Ourpalm announces RMB 4.3B acquisition

After Dovo Game, Playcrab and Shang Game, Ourpalm released a RMB 4.304billion acquisition. According to the plan, Ourpalm will purchase 80% and 100% shares of Tianma and BlingStorm via share issue and cash respectively, the consideration being RMB 1.8billion and 2.138billion respectively, and it will purchase the remaining 30% (already holds 70% shares) shares of Shang Game from Liu Zhijun via share issue, the consideration being RMB 366million.

Tianma excels at heavy ARPG games. In October 2014, it released the mobile game MU Miracle with authorization from WEBZEN’s MU Online. In December, the game entered top 5 among iOS best-selling games. By January 31, 2015, the total recharge amount of MU Miracle was nearly RMB 500million, and the turnover in January reached RMB 242million. BlingStorm focuses on leisure games. Tencent became exclusive agent of its National Bubble War, and the game was first published on WeChat and mobile QQ. Currently, during the test and run-in period, it optimizes retention and improves DAU, and is positioned as a growing leisure product with high DAU.

Tianma promised that net profits for 2015-2017 will be at least RMB 1.58million, 196million and 246million. BlingStorm promised that net profits for the same period will be at least RMB 151million, 184million and 228million. Shang Game promised that net profits for 2015-2016 will be at least RMB 156mn and 190million.

Ourpalm has got Tianma’s MU Miracle, BlingStorm’s National Bubble War and the elite teams through this acquisition. It will cover card, heavy ARPG, leisure, racing, shooting, sports and strategic tower defense, and become a developer and publisher with the most product categories through group integration and coordination.

In this restructuring, Tencent and Xiaomi will become shareholders of Ourpalm and be involved in performance commitments. Tencent Industry, investor of BlingStorm, will get RMB 211million in cash and 295million in Ourpalm’s stocks in acquisition of BlingStorm. The total consideration reaches RMB 506million. Golden Star Investment, wholly-owned subsidiary of Xiaomi which is investor of Tianma, was established in December 2013. In this acquisition, Golden Star will get RMB 87million in cash and 127million in Ourpalm’s stocks. The total consideration reaches RMB 214million.